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鈦白粉價格由漲轉跌 市場“兩極分化”
2020-05-23 16:47 作者:陳家運 來源:中國經營網

本報記者 陳家運 北京報道

經歷年初的一波漲價潮后,鈦白粉價格步入下行通道。

據生意社消息,5月11日國內鈦白粉均價為15266.67元/噸,5月15日均價為14166.67元/噸,周內價格下跌幅度為7.21%。

中研普華研究員劉恒輝向《中國經營報》記者分析,我國是鈦白粉出口大國,每年的鈦白粉出口量近90萬噸。2020年3月以來,國外疫情迅速暴發,主要地區開始限工停產,受疫情影響,鈦白粉外貿需求持續減弱;另一方面,國內觀望情緒濃厚,市場需求不如預期,國內鈦白粉企業庫存壓力較大,從而使得鈦白粉的市場價格出現了一定幅度的下跌。

一位鈦白粉企業高管告訴記者,此次價格下調使得中小企業的生產經營愈加困難,從而會加速市場兩極分化,未來3年行業兼并重組將會成為常態。

需求疲軟拖累價格

今年春節前后,因開工不足,國內鈦白粉企業相繼宣布漲價。據卓創資訊數據顯示,3月下旬,硫酸法鈦白粉國內均價約為15000元/噸,氯化法鈦白粉均價在16000元/噸左右,春節以來每噸已累計調漲約200元。

與此同時,國際鈦白粉巨頭特諾(Tronox)在2020年3月11日宣布,自2020年4月1日起,對所有特諾(Tronox)二氧化鈦(鈦白粉)產品實行漲價。其中,對亞太地區上調120美元/噸。而另一家鈦白粉巨頭科慕也宣布,自2020年4月1日起,科慕中國區采購的所有規格的Ti-PureTM鈦白粉將增加50美元每噸。

如今,隨著國外疫情蔓延,市場需求疲軟,國內廠家價格出現下調,幅度在300~500元/噸。

5月19日,龍蟒佰利聯集團股份有限公司(以下簡稱“龍蟒佰利”,002601.SZ)硫酸法金紅石型系列鈦白粉產品報價已降至14500元/噸;攀枝花市海峰鑫化工有限公司的報價也降為13500元/噸。

此前,國內鈦白粉出口量呈逐年上升態勢,2018年國內出口鈦白粉達到90.8萬噸,占到國內總產量的30.7%,2019年前三季度出口量就達到74.1萬噸,照此估算,2019年出口量將達到100萬噸,出口占比也將持續上升。

不過,卓創分析師王娟在接受媒體記者采訪時表示,近1個多月來,國內鈦白粉市場表現不樂觀,在價格下滑背景下,二級貿易商急于出貨,沒有囤貨采購意向,基本以現買現拿為主。

她表示,實際上很多產品囤積在海關,并沒有完全釋放到海外下游客戶端。近段時間以來,受海外疫情擴散影響,國內鈦白粉廠家紛紛反映出口受挫,需求縮減。一方面海外下游企業生產停止,出口訂單減少,另一方面國內下游企業的出口訂單也出現萎縮,導致國內需求亦受波及。

集中度將進一步提升

劉恒輝告訴記者,目前鈦白粉市場正在加速兩極分化,龍頭企業依靠自身優勢,訂單不愁、庫存無壓。隨著龍頭企業降價,中小企業的鈦白粉出廠價被迫降低,使得中小企業的生產經營愈加困難。

雖然受疫情影響使得行業低迷,但龍頭企業第一季度業績表現亮眼。2020年一季報顯示,龍蟒佰利實現營業收入36.9億元,同比增長32.84%;凈利潤9.01億元,同比增長44.68%。中核鈦白(002145.SZ)2020年一季度實現營業收入8.27億元,同比增長1.02%;凈利潤1.62億元,同比增長50.12%。

同時,低迷的市場并未阻止龍頭企業的擴張步伐。中核鈦白、龍蟒佰利先后發布非公開發行預案,定增擴產。

其中,4月23日,龍蟒佰利發布公告稱,擬非公開發行股票數量不超過3.68億股,募集資金總額不超過43.87億元,用于氯化鈦渣、氯化法鈦白粉生產建設以及補充流動資金。

對此,劉恒輝向記者表示,未來鈦白粉企業的集中化、規?;瘜⑹切袠I的發展趨勢,“強者恒強”的發展模式不可避免。

龍蟒佰利方面表示,2019年公司氯化法鈦白粉產量7.47萬噸,占公司鈦白粉總產量比例為11.86%,占全國氯化法鈦白粉總產量20.90萬噸的35.74%,遠低于科慕、科斯特等國際巨頭氯化法鈦白粉占比。

中研普華研究員覃崇向記者表示,2019年,全球鈦白粉產能排名前5位的企業占據了產能的90%,而我國鈦白粉行業的集中度前10位約為68%左右,參照全球的狀況看,未來我國鈦白粉行業依舊會有收購產生,以迎合行業發展趨勢。同時,企業借助上市拓寬資金渠道,增強抗風險能力。

在覃崇看來,由于環保方面的原因,符合政策導向的氯化法工藝將成為主流,新增產能基本以氯化法為主,也是企業迎合市場的一個體現。

據中研普華數據顯示,2018年國內鈦白粉產量達10萬噸以上的廠家只有11家,在全國共計39家能維持正常生產的全流程型規?;伆追燮髽I中,有17家的產量低于3萬噸,產能集中度有待進一步提升。

金聯創鈦白粉分析師王春娜在接受記者采訪時表示,現階段行業供需矛盾仍在持續。2019年新增產能陸續釋放,部分企業仍有擴產計劃,預計近幾年總產能將達到420萬噸左右。據不完全統計,截至2019年1~10月,國內鈦白粉產量將近260萬噸,同比有所增長。并且出口量增長,進口量反降,國內表觀消費量預計與2018年基本保持一致,波動幅度有限。在出口需求帶動下,全行業產能利用率將大幅提升,但仍存在產能過剩問題。

劉恒輝告訴記者,國內的鈦白粉市場格局混亂,產能過?,F象仍然突出,2019年,國內鈦白粉產能在5萬噸以下的企業產能占比仍然達13%,小產能依舊較多。如今,龍頭企業在市場需求減弱的情況下率先降價,將對部分中小鈦白粉企業帶來較大壓力,未來鈦白粉行業集中度有望進一步提升。

中核鈦白方面表示,預計未來3到5年,行業兼并重組將進一步加速,生產企業數量將進一步縮減,最終會形成幾個有較大影響力的鈦白粉企業參與國際市場的競爭,使我國鈦白粉生產由大變強。

(編輯:吳可仲 校對:顏京寧)


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